삼성엔지니어링 주가 전망 (수주수익 전체적으로 긍정적)

삼성엔지니어링 주가 가정 (수주수익 전체적으로 긍정적)

대한민국 코스피 시장에 상장된 EPC 관련주 삼성엔지니어링의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 가정 및 목표 주가에 관하여 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가 많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다.

재무 검토 심사 B 등급

1 Positive긍정 매출액, 영업이윤 증가 매출액 7조 4,867.1억 10.9 증가 영업이윤 5,032억 39.3 증가 2 Negative부정 부채 증가 부채 4조 982억29.1 증가 3 특이사항 4 종합검토 검토 22년 1분기 매출액 2.2조 원, 영업이윤 1,744억을 기록하면서 하락한 건설, EPC에 대한 시장의 눈높이를 다시 높여주었습니다. 실적을 들여다보시면 동남아, 남미발 삼성 관계 매출이 증가했고 화학플랜트 부문 수익성이 눈부시게 좋아졌습니다.

22년 1분기 신규 수주는 2.8조 원이며 해마다 수주 가이던스 8조의 35.1를 1분기 만에 달성했습니다. 향후 베트남, 말레이시아 발 추측 수주액을 합산한다면 수주 가이던스는 충분히 달성할 수 있을 것으로 전망합니다.

삼성엔지니어의 리스크 요인과 대응 방안

삼성엔지니어는 세계 최고 수준의 기술력과 혁신력을 바탕으로 여러 분야에서 성공적인 프로젝트를 실행하고 있습니다. 하지만 그 과정에서 맞닥뜨리는 여러 가지 리스크 요인들이 있습니다. 이런 리스크 요인들은 프로젝트의 진행과 완성도에 영향을 미칠 수 있으므로 알맞게 인지하고 대응하는 것이 중요합니다.

이 글에서는 삼성엔지니어가 직면하는 주요 리스크 요인들과 그에 대한 대응 방안들을 소개하겠습니다.

기업 개요

삼성엔지니어링은 전 세계 플랜트 시장을 대상으로 일을 추진하는 글로벌 EPC 전문입니다. EPC는 설계부터 자재 구매 매, 시공까지 한 번의 계약으로 모두 처리하는 방법을 의미합니다. 현재 고유가로 인해 중동발 해외 플랜트 수주가 활기차게 행해지고 있으며 동남아 등 저개발 국가 중심으로 기본 플랜트 위주의 발주 물량도 지속해서 증가하고 있습니다. 구조화된 검토는 아래 내용을 참고해주시기 바랍니다.

올해 국내 건설사의 해외수주 규모가 축소되면서 해외 건설 수주 300억 달러 달성이 힘들 것으로 보이는데요. 이는 중동 수주건수가 감소했기 때문입니다. 지난 3일까지 기준으로 중동 수주액은 지난해 보다. 32 감소했습니다. 하지만 이런 상황속에서도 삼성엔지니어링의 수주 현황은 아주 좋은 편입니다. 삼성엔지니어링은 해외건설 수주 2위로, 올해 수주목표로 제시된 6조 원을 넘어 6조 6천억 원의 수주를 기록했습니다. 증권업계는 삼성엔지니어링이 내년 1분기에도 약 51억 달러 정도의 수주를 대기 중인 것으로 보고 내년부터 본격적인 수주 실적 개선이 이뤄질 것으로 보고 있습니다.

또한 내년 중동에서 정유화학, 정유, 가스 등 플랜트 예산이 높게 배정돼있어 수주 기대감은 더욱 높은 상황입니다.

차트 검토 심사 B 등급

1 주가 검토 심사 2 거래량 검토 심사 투심 악화로 거래량이 마른 상황 3 특이사항 20,000원이 강한 지지라인 4 종합검토 검토 만약 삼성엔지니어링의 주가가 20,000원을 강하게 이탈한다면 15,000원 응원을 확인해야 합니다. 하지만 타 EPC업체 및 건설주 대비 안정적으로 이익을 뽑아내고 있고 견조한 수주 증가량도 든든한 경우에서 글로벌 지수만 버텨준다면 주가가 20,000원을 이탈할 가능성은 적다고 보입니다.

하지만 삼성엔지니어링은 경기 민감주인만큼 글로벌 지수 폭락 및 경기 경기침체 시 강한 주가 조정은 대비해야 합니다. 현재 주가 PER는 9.3배로 저검토 검토 영역이긴 하지만 보통 주가 할인을 받는 EPC 기업 특성상 적절한 평가를 받고 있다고 여겨집니다. 따라서 차트 부문 종합등급은 B등급으로 평가합니다.

Weak Point

1 미국 대통령 바이든의 국제유가 간섭 가능성 상승 2 건 재료 상승으로 인한 수익성 훼손 가능성 상승 3 러시아우크라이나 전쟁으로 자재 수급이 지연돼 건설공기가 늘어난다면 큰 위기 재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 이야말로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다. 삼성엔지니어링 1차 목표가 23,000원 삼성엔지니어링 2차 목표가 25,000원삼성엔지니어링은 22분기 높은 실적 및 수주량을 유지할 것으로 전망합니다.

주가에 고 프리미엄을 받지 않는 건설 섹터 특성을 감안하여 PER 11배를 기준으로 목표가를 설정하였습니다. 제 검토 심사 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 재미있는 주제의 다른 데이터를 소개해드립니다. 참고하시기 바랍니다.

자주 묻는 질문