풍력 관련주 씨에스윈드 주가 전망 분석 장기적 투자에 제품포트폴리오 필수 종목

풍력 관련주 씨에스윈드 주가 가정 분석 장기적 투자에 제품제품군 필수 종목

서연이화200880는 2014년 서연한일이화주으로부터 인적분할 방법을 통해 분할되었으며 주식기업 서연이화로 2014년 7월 등기설립 이후 8월에 유가증권시장에 주권 상장되었습니다. 주요사업은 자동차 부품 전문 생산기업으로 인테리어 부품과 범퍼 등의 익스테리어 부품을 생산하고 있으며 주요 매출은 현대자동차와 기아차에서 발생되고 있습니다. 서연이화는 최근 미국 EV 완성업체 테슬라로부터 신규 모델에 탑재되는 필러 부품을 수주했다는 소식이 전해지며 상승을 이어나가고 있습니다.

테슬라의 첫 픽업 EV 모델인 사이버트럭에 탑재될 것으로 전해지며 수주 규모는 약 3000억원으로 추정되고 있습니. 이에 관하여 아직 회사의 공식적인 답변은 확인되지 않고 있으며 수주 보도에 대한 조회 공시 요청 상태로 5월 8일까지 공시 요구에 대한 답변을 해야합니다.

가. 년간 재무제표 분석

위 표는 최근 4년간의 매출액과 영업이익을 년간 사업보고서를 통해 정리한 표입니다. 2018년도 매출액은 8,165,4억 원으로 2018년 당시 종가는 2,375원이었습니다. 2019년도는 전년대비 19.61가 오른 9766.8억 원으로 성장하게 됩니다. 그러다가 2020년에 1조 4천7백억이라는 전년대비 50 이상의 급격한 판매 수익 증가와 약 천억 원의 영업이익을 보게 됩니다.

이렇게 매출액이 급등한 이유는 2021년 3월 17일에 발행한 2020년도분 정기 사업보고서를 보시면 알 수 있는데요. 수수료 수익이 전년 2019년에 약 1,650억인데 반해 2020년에는 수수료 매출이 2,360억으로 껑충 뛰어오릅니다.

그리고 금융자산 처분 검증 및 처분이익이 약 3천5백억에서 2020년도에는 7천1백6십억으로 두배 이상 증가하였습니다.

배당률 및 배당성향

유진투자증권은 2003년 이후로 매번 배당금을 지급하고 있습니다. 그러나 EPS주당순이익에 따라 배당금의 규모가 굉장히 들쑥날쑥한 모습을 보여주고 있습니다. 하지만 최근 4년간은 현금배당금의 규모가 점점 커지는 모습입니다. 2021년에는 140원이라는 현금배당을 책정했습니다. 만약 올해도 이 정도의 금액으로 현금배당을 실시한다면 현재가 2,330원 기준 약 6의 높은 배당수익률을 달성할 수 있습니다.

이런 배당금은 올 한 해 당기 순이익에 의해 크게 좌우될 테니 현재로선 2022년도 배당금이 얼마가 될지는 가늠이 안되고 있습니다. 다만 개인적인 판단으로는 상반기까지의 순이익이 전년도에 비해 감소했기 때문에 하반기에 큰 폭의 순이윤 증가가 수반되지 않을 경우 전년도 140원에 비해 낮은 100원 정도의 배당금을 줄 거라고 예측하고 있습니다.

고영 컨센서스 및 리포트 유진투자증권 22

2Q23 Review 매출액 535억원, 영업이윤 31억원으로 전년동기 대비 개별적으로 17.9, 67.7 감소하였음. 세계적인 경기 불확실성으로 인한 투자 둔화 영향으로 부진한 실적을 보임. 제품별로 살펴보시면 3D SPISolder Paste Inspection 제품, 3D AOI Automated Optical Inspection 및 반도체 검사장비Meister, MOIMultipurpose Optical Inspection 등을 포함한 기타신사업 부문 등이 감소세를 보였음. 2분기 실적 및 하반기에 좋은 모습은 아래와 같습니다.

투자자들의 심리는 ?국내 해외 자금 현황

시장에 돈이 들어오나 싶었지만 아직 깜깜 무소식 입니다. 최근에는 수급이 크게 잡힌다기 보다는 기관 외인들도 간보기 식으로 들낙 하고 있는데요. 그래도 좋은 부분은 모건스탠리와 제이피모간의 매수세가 있었다는 것이 긍정적입니다. 올해 이슈는 ? 앞서 1분기 영업이익이 245억원이 잡혔지만, 2분기는 400억 이상으로 예측하고 있습니다. 미국 인플레 감축법IRA 보조금 수혜에 씨에스윈드가 해당하기 때문에 계속되는 어닝서프라이즈를 기대할 수 있는데요. 미 정부가 씨에스윈드에 지급하는 혜택은 올해 801억원,내년 1102억원, 2025년 1438억원으로 증가할 가정 입니다.

그렇기 때문에 유진투자증권에서도 과거 목표주가를 12만원에서 14만원으로 올렸고 메리츠,NH투자증권도 9만원 후반까지 목표주가를 바라보고 있습니다.

자주 묻는 질문