금융데이터거래소 관련주은행카드유통통신 빅자료 전자적 기반시설 구축 수급주

금융데이터거래소 관련주은행카드유통통신 빅자료 전자적 기반시설 구축 수급주

※ 본글은 시큐브 사업보고서와 공개데이터를 토대로 작성되었습니다. 시큐브는 중소기업기본법 제2조에 의한 요건과 기준을 충족하여 중소기업에 해당합니다.

판단 현재의 고급형 유지

팔란티어에 대한 지금과 같은 관심이 미래에도 식지 않아서 지금과 같은 37배의 프리미엄을 부여받는다고 가정하면 2021년 주가는 30달러를 예상할 수 있겠고, 2022년은 38달러, 2023년은 48달러, 2026년은 121달러를 예상할 수 있겠습니다.

그러면 5년 뒤인 2026년을 보시면 현주가 대비 5배의 성장이 있다고 예상할 수 있겠네요. 물론 제가 진지하게 생각하는 최상의 시나리오입니다.

엑셈 – 빅자료 관련주

[기업내용] – 동사는 데이터베이스(DB) 튜닝을 위한 학습프로그램 설계ㆍ혁신 및 판매와 컨설팅 이같이 것들을 사업것을 목적으로 하여 2001년 1월 2일에 설립되었으며, 동사의 주된 종속회사인 (주)신시웨이것은 DB 보안 관련 학습프로그램 혁신 및 제시 일을 영위하고 있습니다. – 동사는 인터넷 기술 성능 관리 전문 기업으로 DB 성능관리, 전구간 애플리케이션 성능관리, 빅자료 통합 관리 플랫폼, 클라우드 통합 모니터링, AI 기반 지능형 인터넷 기술 성능 모니터링을 경영관리 분야로 하고 있습니다.

[엑셈 실적]- 2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 3.5% 감소, 영업이익은 27.9% 감소, 당기순이익은 20.1% 감소하였으며, 판매 수익 감소와 늘어난 매출원가, 큰 비중의 판관비를 바탕으로 영업이익이 감소하였습니다.

아모텍 – 빅자료 관련주

[기업내용] – 1994년 설립되어 1999년 현재의 사명으로 변경했고, 2003년 코스닥 시장에 상장한 수동 전자부품 및 BLDC 모터 전문 제조기업이며, 사업부문은 크게 세라믹 칩 부품, 안테나 부품, BLDC 모터 부문으로 나누어져 있습니다. – 국내는 물론 중국, 대만, 미국, 유럽 등에서도 상품을 판매함. 당기말 현재 China 및 베트남 현지에서 생산단체 등 총 5개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있습니다.

[아모텍 실적]- 2021년 9월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 7.6% 감소, 영업손실은 494% 증가, 당기순손실은 15.3% 증가하였으며, 전방산업구성 요청 부진으로 외형이 계속해서 축소되고 있으며 원가율은 오히려 상승함, 판관비 등 비용 통제가 이뤄졌으나 대크기 영업적자 및 순손실이 이루어지고 있습니다.

더존비즈온 – 빅자료 관련주

[기업내용] – 동사는 1977년 08월 20일에 설립되었으며 1988년 10월 28일 유가증권시장에 상장되었으며, 소프트웨어는 제조, 금융, 서비스 등 모든 산업에서 도입 및 활용이 가능하며 학습프로그램 도입을 통하여 서비스의 경쟁력의 강화가 가능합니다. – 기업용 소프트웨어를 혁신 및 판매하는 경영관리 영위하며 ERP, D-클라우드 서비스, 전자금융서비스(전자세금계산서 발행 및 결제), 모바일 솔루션, 보안, 그룹웨어 등 을 제공하고 있습니다.

[더존비즈온 실적]- 2021년 9월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 7.6% 증가, 영업이익은 10.3% 증가, 당기순이익은 22.2% 증가하였으며, 매출액 증가율 대비 매출원가 증가율이 높게 나타나며 부담이 커졌지만, 판관비 절감에 절공하며 영업이득 또한 증가하였습니다.

재무제표

이번에는 재무제표 분석을 통하여 팔란티어 주가를 계산해 보도록 하겠습니다. 팔란티어 매출은 보시는 것처럼 지속적으로 오르고 있습니다. 그런데 아직까지는 판매 관리비와, 조사하다 개발비만 합쳐도 매출을 넘어서기 때문 팔란티어는 계속해서 영업손실을 통계자료 중입니다. 그런데 매출원가, 판매 관리비와 연구개발비에는 팔란티어가 인재를 놓치지 않기 돕기 위하여 직원들에게 주고 있는 어마어마한 금액의 주식기반 보상이 포함되어 있습니다. 만약에 지금 팔란티어가 주식기반 보상이라는 스톡옵션을 직원들에게 주지 않았다면 사실상 바로 흑자 전환을 했을 것입니다.

그리고 보통 YoY라고 부르는 Year On Year 전년 동기 대비 성장률을 봐도 연평균 4~50%는 지속적으로 성장하고 있습니다.

판단 고급형 폭락

마지막으로 시놉시스, 카던스디자인, 워크데이같이 프리미엄인 10배의 PSR을 부여해보겠습니다. 그런데 이 말은 지금의 주가가 73% 정도 폭락을 해야하는 말인데, 달성 가능성은 낮아 보이지만 최선을 기대하되 최악도 대비를 해야 하기 때문 한 번 계산해 보겠습니다. 그러면 보시는 대로 초라한 주가가 형성됩니다. 그럼에도 5년 후인 2026년에는 현주가 대비 36% 정도의 주가 성장은 일어나게 됩니다.

다만 이런 추정 주가는 실적이 지금의 예비교해 나온다는 가정하에 계산을 한 것이기 때문에, 매 분기 기업의 실적을 유심히 지켜볼 필요가 있겠습니다. 우리들이 팔란티어(pltr) 투자를 멈춰야 하는 때는 주가가 폭락했을 때가 아닙니다! 팔란티어의 결과 성장성이 둔화되거나, 실적이 감소했을 때뿐입니다.

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